Avec plus de 32 Mds€ d’actifs gérés dont 23,2 Mds€ pour le compte d’investisseurs partenaires et plus de 530 sociétés de portefeuille investies ou financées, Eurazeo est l’un des principaux acteurs européens du private equity. Coté sur Euronext Paris, le Groupe est soutenu par des actionnaires de premier plan dont les familles David-Weill, Decaux et Richardson. Eurazeo est historiquement implanté en France, s’est développé en Europe et poursuit des ambitions mondiales avec une expansion en Amérique du Nord et en Asie au cours des 10 dernières années.
Nous recommandons les fonds d’Eurazeo qui prennent en compte historiquement les critères ESG pour leurs investissements. Leur stratégie ESG baptisée « O+ » prends deux engagements phares : atteindre la neutralité nette carbone en 2040 et favoriser l’inclusion. Il est renforcé par un principe d’action pour progresser sur l’ensemble des dimensions de la RSE.
L’ensemble des fonds d’Eurazeo sont agréés par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) afin d’être accessibles à tous types d’investisseurs.
FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
Ce FCPR (Fond Commun de Placement à Risque) est un fonds non coté permettant aux investisseurs de s’exposer aux marchés financiers par l’intermédiaire de deux stratégies :
- 40% du fonds seront investis en Private Equity. Eurazeo Private Value Europe 3 investira dans des transactions matures sur des portefeuilles diversifiés offrant donc une bonne visibilité sur l’horizon de sortie des sociétés à court terme. Les actifs en portefeuille seront majoritairement composés d’entreprises européennes et de l’OCDE matures, en croissance, actives dans les secteurs de l’industrie et des services. Chaque transaction secondaire comprendra en moyenne une dizaine de sociétés sous-jacentes. Le fonds pourra réaliser des co-investissements (prise de participation au capital de sociétés européennes en croissance) et des investissements primaires (investissement dans un fonds d’investissement de capital transmission).
- 60% du fonds seront investis en Dette Privée. Eurazeo Private Value Europe 3 investira, à travers de la dette, dans des sociétés de petite et moyenne taille, en Europe et dans l’OCDE, jugées par les équipes d’investissement d’Eurazeo comme rentables, dotées d’un business model solide et d’un potentiel de croissance important dans des opérations de dette unitranche. Le fonds pourra investir de manière opportuniste dans des opérations de dette mezzanine ou des investissements secondaires dans des fonds. Un tiers des titres donnera accès au capital des entreprises.
Ce fonds ne procure aucune réduction d’impôt lors de l’investissement. L’objectif est d’aller chercher de la performance à moyen-long terme.
Vous trouverez ci-dessous une vidéo de présentation du fonds
Performances
Le rendement annuel espéré, net de frais de gestion, est de 6%.
Mode de souscription
Les particuliers et personnes morales souscrivent des parts de fonds qui seront détenues en direct (nominatif pur) ou au travers d’un compte titres.
Une souscription papier ou éventuellement numérique (indisponible pour certains cas particuliers) est proposée.
Cet investissement est accessible à partir de 20 000 €.
Ce fonds est également disponible dans certains contrats d’assurance-vie sous la forme d’unités de compte.
Fiscalité
Seuls les prélèvements sociaux, de 17,2% à ce jour, seront dus sur le montant des plus-values après 5 années de détention.
Les personnes morales (sociétés et certaines associations ou fondations) fiscalisés à l’impôt sur les sociétés bénéficient d’une fiscalité réduite à 15%.
Cession
A partir de septembre 2022, les investisseurs disposeront de fenêtres de rachat trimestrielles sur lesquelles il faut se positionner 60 jours en amont, dans la limite de 5% de l’actif net du fonds. Si le fonds dispose de liquidités suffisantes, ce plafond peut être relevé sur décision de la société de gestion.
La société de gestion peut décider de suspendre provisoirement les rachats (maximum 12 mois depuis la date de centralisation suivant la décision de suspension) en cas de rachat posant un problème réglementaire, juridique ou fiscal au fonds ou à ses porteurs de parts ou en cas de force majeure.
Les demandes de rachat résultant d’un cas de force majeure (décès, invalidité, licenciement, départ à la retraite, paiement des frais exigibles dans le cadre d’un contrat en assurance vie ou de capitalisation souscrit auprès d’un porteur de part du fonds) seront assurées par le fonds à tout moment sur la base de la Valeur Liquidative hebdomadaire suivant la demande de rachat. En cas de décès, les parts du fonds sont intégrées à l’actif successoral.
Rémunération du cabinet
Le cabinet perçoit une rémunération sur encours, versée par Eurazeo, et des droits d’entrée à la souscription.
Cette rémunération :
- Correspond à l’étude de la solution, à son intégration dans une stratégie patrimoniale, à la préparation du dossier et à la vérification de la compatibilité fiscale de l’investissement.
- Est transparente et sera communiquée sur simple demande.
- Est variable selon les fonds mais est la même quel que soit le distributeur.
Risques
- Risque de perte partiel ou total en capital. Il convient de bien évaluer, en amont de l’investissement, le risque accepté par le souscripteur.
- Risque d’illiquidité. Le Private Equity impose des durées de détention longues, généralement de 4 à 10 ans selon les fonds.
- Risque juridique. Notre conseil est toujours émis dans le cadre juridique et fiscal présent ; il peut être soumis à des évolutions importantes.
Un suivi permanent de l’ensemble des investissements réalisés (performances, cadre juridique et fiscal…) est assuré par notre cabinet.
Documents téléchargeables
Plaquette Eurazeo Private Value Europe 3